피라미딩(불타기) 계산과 위험

불타기를 하면 평단가는 어떻게 바뀌나

10,000원에 100개를 산 뒤 11,000원에 50개, 12,000원에 25개를 더 샀다고 가정한 예시입니다. 총 175개를 185만 원에 산 셈이고 평단가는 약 10,571원이 됩니다.

처음 평단 10,000원보다 571원가량 올라갔습니다. 추가 수량을 100개, 50개, 25개로 줄인 덕에 평단이 현재가 쪽으로 덜 끌려간 것입니다. 같은 수량을 계속 더했다면 평단은 더 높아졌을 겁니다. 이 상태에서 가격이 10,500원으로 되돌아오면 첫 진입 기준으로는 5% 수익 구간인데도 전체 포지션은 약 12,500원 손실로 바뀝니다.

차트에서 추가 진입 지점을 보는 법

피라미딩은 추세가 이어지는 동안 쓰이는 방식이라서 차트에서는 고점과 저점이 함께 높아지는 흐름인지부터 봅니다. 저항 구간을 돌파한 뒤 되돌림이 그 구간 위에서 멈추는 자리에 추가 진입을 두는 사람이 많습니다. 기준은 미리 정합니다.

추가할 때마다 전체 포지션의 손절 가격도 함께 올려야 앞서 쌓은 수익을 지킬 여지가 생깁니다. 트레일링 스탑을 함께 쓰는 사례가 흔한 이유입니다. 몇 번까지 추가할지, 각 단계의 수량 비율을 얼마로 할지 계산기로 미리 뽑아 두면 단계마다 평단과 손절 시 손익이 어떻게 달라지는지 한눈에 확인됩니다. 계획에 없던 추가는 피하는 편이 낫습니다.

레버리지와 결합할 때의 위험

교차 마진 선물에서 미실현 수익이 커지면 그 수익을 증거금 삼아 포지션을 키울 수 있습니다. 이 방식은 규모가 빠르게 커지는 만큼 되돌림 한 번에 계좌 전체가 흔들립니다. 평균 진입가가 현재가에 가까워진 상태라서 청산 가격도 함께 현재가 쪽으로 다가오기 때문입니다.

수익 중인 포지션에 더하는 것이니 손해 볼 일이 없다는 생각이 가장 흔한 오해입니다. 추세가 끝나는 지점은 사후에야 확인되고 마지막 추가 진입이 고점 근처가 되는 경우가 많습니다. 추가 진입 전에 이번 물량이 손절될 때 전체 포지션 손익이 얼마가 되는지 먼저 계산해 보는 것이 기본입니다.

피라미딩(불타기) 자주 묻는 질문